Dalam lima tahun terakhir, tren di industri Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) menunjukkan dinamika yang menarik: pembayaran manfaat pensiun meningkat signifikan, bahkan melampaui total iuran yang masuk atau pertmabahan aset yang dikelola. Untuk periode 2021 s.d. 2025, rata-rata iuran masuk atau pertambahan aset sebesar Rp. 10,2 triliun, sedangkan manfaat pensiun yang dibayarkan DPLK rata-rata Rp. 16,1 triliun per tahun. Artinya, rasio iuran masuk terhadap manfaat yang dibayar hanya 63%.
Apa artinya kondisi tersebut di DPLK? Kondisi ini menunjukkan dana pensiun seperti DPLK memiliki siklus yang alami. Pada fase awal, iuran yang terkumpul jauh lebih besar daripada manfaat yang dibayarkan karena mayoritas peserta masih dalam masa kerja. Namun ketika waktu berjalan dan peserta mulai memasuki usia pensiun, arus dana berbalik arah. Manfaat pensiun mulai mengalir lebih deras daripada iuran yang masuk.
Dapat dikatakan industri DPLK kini mulai memasuki fase “mature” (fase distribusi, bukan hanya menghimpun), di mana banyak peserta DPLK mulai memasuki usia pensiun dan gelombang pensiun meningkat. Dana yang dulu dikumpulkan untuk masa pensiun kini mulai dibayarkan. Tentu saja, manfaat pensiun yang dibayarkan memang hak peserta, yang berasal dari akumulasi dana masing-masing peserta sesuai dengan ketentuan “jatuh tempo” usia pensiun.
Siapapun yang menjadi peserta DPLK sejak lama dan disiplin menyetor iuran, kini mulai memetik hasilnya. Meningkatnya pembayaran manfaat pensiun di DPLK jadi bukti bahwa program dan skema dana pensiun di DPLK berjalan dengan baik dan sesuai dengan tujuannya. Para pekerja yang menjadi peserta DPLK, kini bisa merasakan langsung manfaat DPLK untuk hari tua, saat tidak bekerja lagi. Dengan menerima pembayaran manfaat pensiun, baik secara sekaligus ataupun berkala.
Akan tetapi, ketika manfaat pensiun yang dibayar lebih besar daripada iuran yang masuk ke DPLK maka memberi tantangan besar bagi industri DPLK mulai melakukan inovasi dalam meningkatkan kepesertaan baru DPLK. Agar setidaknya, manfaat yang dibayar minimal sama besar dengan iuran yang diterima. Karena bila manfaat terus naik sementara iuran stagnan, maka dalam jangka panjang menjadi sinyal atas 1) pertumbuhan aset kelolaan melambat, 2) ruang ekspansi industri DPLK menyempit, dan 3) keutuhan atas likuiditas pembayaran kian meningkat. Karena ittu, kepesertaan baru dan strategi investasi jadi poin penting.
Manfaat pensiun yang dibayar lebih besar daripada iuran yang masuk di DPLK juga menjadi cermin kondisi demografi dan literasi dana pensiun. Bonus demografi perlahan bergerak menuju fase penuaan populasi. Lebih banyak orang memasuki usia nonproduktif. Tanpa kesadaran menyiapkan dana pensiun sejak dini, tekanan sosial dan ekonomi bisa meningkat. Di sisi lain, partisipasi pekerja informal dan generasi muda dalam program pensiun sukarela seperti DPLK masih relatif terbatas. Banyak yang merasa pensiun masih terlalu jauh untuk dipikirkan. Padahal, data pembayaran manfaat yang terus meningkat menunjukkan satu hal: pensiun bukan teori, tapi pensiun itu nyata terjadi. Maka harus disiapkan sejak dini.
Inilah momentum DPLK untuk terus melakukan edukasi dan inovasi. Caranya, bisa dilakukan dengan memperluas inklusi kepesertaan DPLK secara individual dan pekerja informal, meningkatkan literasi dana pensiun, menyediakan akses digital yang lebih mudah untuk mendaftar, dan mengembangkan strategi investasi yang lebih efektif.
Bagi pekerja aktif, ini adalah pengingat keras bahwa masa produktif memiliki batas. Dalam skema iuran pasti, besar kecilnya manfaat sepenuhnya ditentukan oleh disiplin menabung dan waktu. Cepat atau lambat, siapapun akan pensiun. Masalahnya, sudahkah kita menyiapkan dana pensiun kesinambungan penghasilan di hari tua. Atau menjaga kemandirian finansial di masa pensiun agar tidak bergantung kepada anak?
Ketika manfaat pensiun mulai melampaui iuran yang masuk di DPLK, sesungguhnya yang dapat dicermati adalah generasi yang dulu bersiap dan generasi yang belum tentu siap. Maka pertanyaannya kini, apakah kita sudah berada di jalur yang benar untuk menjadi penerima manfaat pensiun DPLK berikutnya?
Saat bekerja tidak masalah karena masih punya gaji. Tapi di saat pensiun, dari mana uang untuk bisa menjaga standar hidup kita di hari tua saat tidak punya gaji lagi? #YukSiapkanPensiun
